De maand maart was een zeer zwakke maand voor de AEX, met –6,55 %.
Voor maart waren de cijfers voor de RVM systemen: RVM Strategy +1,55 %;
RVM Retirement + 1,47 %.
De systemen zetten hiermee voor de negende maand op rij nieuwe all time
highs.
DE MARKT IN MAART: OORLOG
De aanleiding voor de daling in de markten in maart lag vooral in de aanval op
Iran door de VS en Israël. Op 28 februari vielen Israël en de VS Iran aanvanuit
de lucht, vooral met het doel om ayatollah Khamenei te vermoorden, en met
hem andere leidinggevende personen in Iran, bijvoorbeeld die van de
Revolutionaire Garde.
Wat zou nu een ‘goede’ uitkomst voor de wereld kunnen zijn van zo’n
oorlogsmisdaad? Want hoeveel dood, verderf en verschrikkelijke onderdrukking
deze Khamenei en het Iraanse theocratische regime ook op hun geweten hebben,
Poetin is de grootste massamoordenaar van onze tijd, onderdrukt zijn volk ook,
en de VS bombardeert Moskou tot nog toe niet en heeft nooit een poging gedaan
om de Russische president een ticket naar het hiernamaals te bezorgen.
Officieel is het verhaal bij Iran hetzelfde als bij Afghanistan en Irak: de
aangevallen regimes in het Midden-Oosten zijn supporters van jihadisten en
terroristen, daarnaast willen ze doorgaans ook de staat Israël van de aardbodem
vegen, hun eigen bevolkingen onderdrukken, vrouwenrechten niet respecteren,
et cetera. En Israël is vanouds een partner van de VS, een bevriende natie.
Dat is het morele verhaal dat gepresenteerd wordt. Maar wat er werkelijk speelt
gaat natuurlijk veel meer om belangen of vermeende belangen die behartigd
moeten worden. Olie en gas staan daarbij centraal.
De olieprijs schoot omhoog door de nieuwe oorlog, en dat zet de
wereldeconomie onder druk, omdat dit inflatoir is en koopkracht ondermijnt.
U-weet-wel-wie gebruikte de oorlog verder vooral weer om de markt te
manipuleren en vrienden en familie rijk te maken door handel met voorkennis.
Op strategische momenten werd een bericht de wereld in gestuurd over de
oorlog dat de markten hoop kon geven - of andersom.
Het is duidelijk dat daar op gehandeld is door insiders, metbizarre
koersbewegingen tot gevolg.
Voor ons als beheerders en handelaren compliceert dit alles, omdat
marktmanipulatie de markt oneerlijk maakt. Handelaren wereldwijd moeten uit
kunnen gaan van een speelveld waarin iedereen gelijke informatie heeft, anders
kan het gevolg zijn dat partijen de markt verlaten, en dat leidt tot eenverlies aan
welvaart voor iedereen.
Wij schatten nu in dat de VS oorlog blijft voeren, zo lang de huidige regeringin
het zadel zit. Na Iran komt dan Cuba, en wie weet wat er nog meer volgt aan
agressie en geweld.
Omdat ook de Europese landen zullen blijven investeren in de verdediging van
Europa, in dit geval tegen het oorlogvoerende Rusland, moeten we
waarschijnlijk voor succesvolle investeringen rekening blijven houden met een
oorlogseconomie.
ONS ALGORITME BLIJFT GOED WERKEN
Ondanks alles blijft ons algoritme in deze markt goed werken.
We gebruiken dit op allerlei timeframes om koersdoelen uit te rekenen, wij zijn
quants, geen patroonherkenners of technisch analisten. Wij hebben de
voorspelbaarheid van koerspatronen voldoende onderzocht en lang geleden al
afgetest.
Kwantitatieve benaderingen kwamen veel beter uit alle backtests, dus wiskunde
en statistiek zijn de grondslag van RVM Strategy en RVM Retirement.
Fundamentele analyse speelt verder bij RVM Retirement een centrale rol bij het
kiezen van de lange termijn investeringen.
Een voorbeeld van hoe ons algoritme werkt, is ASML.
ASML is momenteel niet in portefeuille bij RVM Retirement, daarom kan hier
openlijk over gepubliceerd worden.
We zien dat ASML aan de bovenkant van de berekening is die wij met ons
algoritme ieder jaar maken, in dit geval voor heel 2026.
Kijkt u maar mee:
Dit is een uitsnede uit de weekgrafiek van ASML.
De rode lijn geeft de voor dit jaar berekende bovengrens van de koers, tevens
het berekende opwaartse koersdoel. Dit koersdoel voor 2026 werd meteen in
januari al bereikt, met een zeer sterke koersstijging.
Maar u ziet dat sindsdien ASML hier alleen tijdelijk boven is gekomen, en nu
het april is geworden, staan we nog steeds in die buurt.
U ziet ook een paarse ‘13’ staan; deze 13 hangt samen met een quantitatieve
telling, een objectieve poging om in dit geval alert te worden op mogelijke
topvorming bij een onderliggende waarde. De ‘13’ is het laatste cijfer dat
geplaatst wordt, hoger dan ‘13’gaan we niet. Ook dit blijkt tot nu redelijkgoed
aan te hebben gegeven dat de koersvorming bij ASML aan zijn max zat. De rode
telling is nog niet bij ‘13’, wat weer aangeeft dat we nog pogingen omhoog
mogen blijven verwachten.
Dat de koersdoelberekening ook een weerstandsberekening blijkt te zijn, gaat
overigens niet altijd op; Shell PLC is bijvoorbeeld boven onze berekening uit
gekomen na de aanval op Iran.
Er zijn dus altijd onverwachte omstandigheden die de uitkomsten van ons
algoritme kunnen 'verslaan'.
En verder is een opwaartse koersdoelberekening dus niet perse ook een
weerstand; het is een minimaal koersdoel dat berekend is voor een
onderliggende waarde.
ONZE HANDEL IN MAART
Die verliep foutloos, ook al vonden we vanwege de manipulatie van Trump het
een keer noodzakelijk om eerder winst te nemen in een positie dan we hadden
gewenst.
Tot zover de beschouwing over de maand maart voor ons op de beurs.
Veel succes met uw beleggingen!
Met vriendelijke groet,
Namens Van Megen Systematic Trading,
Ruud van Megen
ABONNEER U OP ONZE SYSTEMEN; VELEN GINGEN U VOOR
Mocht u nog geen volger zijn van RVM Strategy, RVM Retirement of RVM
Analyse, u bent van harte welkom!
De meeste beleggers die ooit besloten hebben te gaan volgen, zijn nooit meer weg gegaan