Uitleg Trendindicator bij maandoverzicht juli 2025

Goedemiddag geachte volgers van de RVM systemen,

Bij deze ons maandoverzicht over juli.

Omdat de eerste dag van augustus viel in de laatste week van de maand juli, is afgelopen week nog toegerekend aan het juli-overzicht.

Behalve het 'droge' maandoverzicht is het misschien ook wel eens aardig om iets aan te geven over waar rekening mee moet worden gehouden als je een beleggingsmethodiek ontwerpt.

En even een toelichting waarom de markten zo hard onderuit gingen afgelopen week.

WAAROM GING ALLES ZO HARD OMLAAG?

Wie RVM Analyse ontvangt, onze dagelijkse beursnieuws uitgeverij, wist al een paar weken dat er een zogenoemd trendshortsignaal was binnen onze methodiek  sinds midden juli.

Onze zelf ontworpen trendindicator is een deel van ons gereedschap, en die genereert min of meer mechanisch trendsignalen.

We nemen de signalen van deze indicator meestal niet waar, want de statistiek van het signaal is niet sterk genoeg, maar het is wel feitelijke marktinformatie en bijvoorbeeld in maart 2025 namen we het signaal van de trendindicator wél waar, en dat bleek een maand later een goed idee te zijn geweest, toen de Amerikaanse president een beurscrash veroorzaakte.

Maar dit terzijde.

Als de trendindicator short is en wij kiezen daar niet positie op, mogen wij er zeker niet tegenin gaan met opwaarts gerichte posities in derivaten, tenzij er weer extra voorwaarden zijn die gunstig genoeg zijn, ook dit weer op basis van 'big data'..

Zo werkt dit.

Onderaan deze brief zult u dat nog eens met een grafiek geïllustreerd zien.

We houden dus steeds de statistiek bij van dit cruciale signaal, en dat blijven we doen, onze data-analyse gaat voortdurend door.

Het trendshortsignaal van midden juli was tot en met eind juli verliesgevend, voor wie het had waargenomen.

Het is dus nooit te zeggen, ook niet bij een achteraf juist trendsignaal, op welke termijn het uit zal werken, of dat het verliesgevend is en blijft en de positie uitgestopt wordt.

De markt in Amsterdam viel in ieder geval uiteindelijk min of meer in rechte lijn van 916 naar 882, bijna - 4 %, van donderdagmorgen 31 juli tot en met vrijdagmiddag 1 augustus.

Wij hadden er geen positie op, maar binnen onze data-analyse heeft de trendindicator er nu weer een positief vinkje bij gekregen.

Het was toch weer een correct signaal, ook al moesten we er een paar weken op wachten.

NU EEN HOPELIJK INTERESSANTE TOELICHTING OP HOE WIJ OP BASIS VAN VOORAL STATISTIEK ONS RISICO MANAGEN

Ons systeem voor de optiestrategie heeft vele componenten, de trendindicator is er maar een van.

Er zijn verder nog meerdere kwantiatieve systemen, berekeningen dus, die bepalend zijn voor de toegestane positiekeuze.

Waar het vooral om gaat: data, heel veel data, en daarmee statistiek, en daarmee de grondslag voor kansberekening.

Kansberekening is alles op de beurs, en het doel is die zo optimaal mogelijk gestalte te geven.

AUGUSTUS 1991

Nu iets meer over de 'big data' die cruciaal zijn als je een handelssysteem ontwerpt.

Een belangrijk moment in de beursgeschiedenis van de AEX was een weekend in augustus van het jaar 1991.

Kijkt u maar eens mee naar de AEX grafiek van een overgang van een vrijdag naar een maandag in augustus 1991:

Wat zien we hier?

We zien een daling van de AEX van 10 % in één dag, vanuit het weekend.

Is een daling van 10 % op één dag een probleem voor aandelenbezitters?

Nee, dat kan er gewoon bij horen en het gebeurt geregeld, zeker als reactie op cijfers.

Maar bij indices is het zeer uitzonderlijk en daarom belangrijke statistiek voor beurssystematici.

Wie op vrijdagmiddag hier in 1991 een ongedekte geschreven putoptie op de AEX index mee had lopen om te profiteren van een stijgende of gelijkblijvende ndex, had de kans dat het verlies niet alleen huizenhoog zou zijn, van vrijdagmiddag op maandagmorgen, maar ook dat er margincalls zouden optreden, als het om een 'kale' geschreven put ging.

De fundamentele reden voor de schok in de financiële markten was dat Rusland in dat weekend besloot de rente op staatsobligaties niet meer te voldoen.

Is zoiets nog eens voorgevallen?

Ja, een dergelijke financiële schok zagen we ook in 2016, na de Brexit-stemming in Groot-Brittannië..

Zulke data zitten nu in de RVM systemen ingebouwd, vandaar het voorbeeld.

Zou zoiets nog eens gebeuren, dan zouden wij hier tegen opgewassen moeten zijn.

Een sleutel daarvoor zit in de rode pijl die u in de grafiek ziet staan, zes handelsdagen voordat Rusland de wereldmarkt schokte in 1991.

Deze rode pijl maakt onderdeel uit van ons zelf ontworpen trendindicator systeem; het betekent niet per se dat hier een verzekering tegen daling aangegaan dient te worden, maar wel dat er geen geschreven puts mogelijk zijn

en andere longposities in derivaten zijn ook af te raden.

M.a.w., ook al zes dagen vóór de schok op de beurs zich voordeed destijds, was binnen de RVM systemen bekend, met een dergelijke setup, dat ondanks alle positieve ontwikkelingen op de beurs de hele week voorafgaande aan deze overnight-crash, longposities niet aangegaan mochten worden.

Er is dus een reden dat de RVM systemen geen verlies hadden bij de actieve handel tijdens de Corona-crash in 2020 en tijdens nog veel meer zware marktdalingen.

Dat komt door het inbouwen van heel veel data en de handelsregels die uit deze statistiek moeten volgen.

KUN JE ALLE CALAMITEITEN VOORKOMEN?

Nee, dat zal natuurlijk niet lukken.

Er zullen altijd zaken gebeuren die buiten onze statistiek vallen.

Maar we komen wel een heel eind, laten we het daar op houden.

‍